Glossar Immobilienfinanzierung Annuitätendarlehen: Definition und Bedeutung Ein Annuitätendarlehen ist ein Darlehen mit gleichbleibender Rate. Diese Rate setzt sich aus einem Zinsanteil und einem Tilgungsanteil zusammen. Während der Zinsanteil im Zeitverlauf sinkt, steigt der Tilgungsanteil entsprechend an. In der Immobilienfinanzierung ist diese Darlehensform besonders verbreitet, weil sie eine planbare monatliche Belastung ermöglicht. Für private Käufer, Bestandshalter und Immobilieninvestoren ist vor allem [...]

Glossar Immobilienfinanzierung Beleihungsgrenze: Definition und Bedeutung Die Beleihungsgrenze beschreibt den maximalen Anteil des Beleihungswerts, den ein Kreditgeber grundsätzlich als Darlehen bereitstellt. Sie ist damit eine zentrale Kennzahl bei der Immobilienfinanzierung und der Bewertung von Kreditsicherheiten. Für Darlehensnehmer beeinflusst sie, wie viel Fremdkapital möglich ist und wie viel Eigenkapital eingebracht werden muss. Für Banken und Finanzierungspartner dient sie der Risikosteuerung, weil [...]

Glossar Immobilienfinanzierung Beleihungswert: Definition und Bedeutung Der Beleihungswert ist ein vorsichtig ermittelter Wert einer Immobilie, den Kreditgeber als Grundlage für die Beleihung und Risikobewertung nutzen. Er liegt häufig unter dem aktuellen Marktwert oder Kaufpreis. Für Banken, Fonds und alternative Kapitalgeber ist der Beleihungswert wichtig, weil er beeinflusst, welche Darlehenshöhe tragfähig erscheint und wie viel Sicherheit im Objekt steckt. Er ist [...]

Glossar Immobilienfinanzierung Bridge Loan: Definition und Bedeutung Ein Bridge Loan ist eine kurzfristige Finanzierung, die einen zeitlich begrenzten Kapitalbedarf überbrückt. Im Deutschen wird diese Finanzierungsform häufig als Brückenfinanzierung oder Zwischenfinanzierung bezeichnet. Die Bridge Loan Finanzierung wird vor allem eingesetzt, wenn Liquidität sofort benötigt wird, die endgültige Rückführung aber erst später erfolgt. Bei Immobilien kann das zum Beispiel ein geplanter Verkauf, [...]

Glossar Immobilienfinanzierung Was ist eine Brückenfinanzierung? Definition und Bedeutung Eine Brückenfinanzierung ist eine kurzfristige Finanzierung, die einen zeitlich begrenzten Kapitalbedarf überbrückt. Sie wird eingesetzt, wenn Geld später sicher oder sehr wahrscheinlich verfügbar wird, aber sofort Liquidität benötigt wird. In der Immobilienfinanzierung kommt eine Brückenfinanzierung häufig zum Einsatz, wenn ein Verkaufserlös, eine Refinanzierung, eine Bankauszahlung oder eine langfristige Finanzierung noch aussteht. [...]

Glossar Immobilienfinanzierung Darlehensnehmer: Definition und Bedeutung Ein Darlehensnehmer ist eine Person, ein Unternehmen oder eine Projektgesellschaft, die von einem Darlehensgeber Kapital erhält und sich zur Rückzahlung des Darlehens verpflichtet. Bei Immobilienfinanzierungen ist der Darlehensnehmer regelmäßig der Käufer, Bestandshalter, Bauträger, Projektentwickler oder Investor. Die Rolle des Darlehensnehmers ist zentral, weil Bonität, Eigenkapital, Sicherheiten, Kapitaldienstfähigkeit und Rückführungsstrategie darüber entscheiden, ob und zu [...]

Glossar Immobilienfinanzierung Erstrangdarlehen: Definition und Bedeutung Ein Erstrangdarlehen ist ein Darlehen, das bei einer Immobilienfinanzierung vorrangig besichert ist. Es steht im ersten Rang des Grundbuchs beziehungsweise wird durch eine vorrangige Grundschuld oder Hypothek abgesichert. Für Kreditgeber bedeutet der erste Rang eine stärkere Sicherheit. Kommt es zu einer Verwertung der Immobilie, wird die Forderung aus dem Erstrangdarlehen grundsätzlich vor nachrangigen Gläubigern [...]

Glossar Immobilienfinanzierung Was ist eine Finanzierungslücke? Definition und Bedeutung Eine Finanzierungslücke entsteht, wenn der gesamte Kapitalbedarf eines Vorhabens höher ist als die verfügbaren Finanzierungsmittel. Bei Immobilienprojekten betrifft das häufig die Differenz zwischen Gesamtkosten, Eigenkapital, zugesagtem Bankdarlehen und weiteren Kapitalbausteinen. Die Finanzierungslücke ist besonders relevant bei Ankäufen, Projektentwicklungen, Sanierungen, Refinanzierungen und Nachfinanzierungen. Wird sie zu spät erkannt, kann ein Immobilienprojekt ins [...]

Glossar Immobilienfinanzierung Was ist ein Forward-Darlehen? Definition und Bedeutung Ein Forward-Darlehen ist ein Darlehen, das heute vertraglich vereinbart wird, aber erst zu einem späteren Zeitpunkt ausgezahlt wird. Es wird besonders häufig für die Anschlussfinanzierung bestehender Immobilienkredite eingesetzt. Der wichtigste Zweck eines Forward-Darlehens besteht darin, sich künftige Zinsen bereits vor Ablauf der aktuellen Zinsbindung zu sichern. Dafür verlangen Kreditgeber häufig einen [...]

Glossar Immobilienfinanzierung Was ist das Grundbuch? Definition und Bedeutung Das Grundbuch ist ein amtliches Register, in dem Grundstücke, Eigentumsverhältnisse, Rechte, Lasten, Beschränkungen und Grundpfandrechte dokumentiert werden. Für Immobilienkäufe und Immobilienfinanzierungen ist das Grundbuch eine zentrale Informationsquelle. Besonders wichtig ist das Grundbuch für Banken und Kapitalgeber, weil dort Sicherheiten wie Grundschulden, Hypotheken und Rangstellen sichtbar werden. Diese Eintragungen beeinflussen, ob eine [...]