Inhaltsverzeichnis
- 1 Mezzaninkapital für Ihre Immobilienfinanzierung
- 2 Mezzaninkapital
- 3 FAQ — Alternate Capital — Mezzanine-Kapital
- 4 Wie Sie Mezzaninkapital erhalten können
- 5 Welche Arten von Mezzaninkapital es gibt
- 6 Praxisbeispiel als stille Beteiligung an einer Immobilien-Projektgesellschaft
- 7 Über uns erhalten Sie das nötige Kapital
Mezzaninkapital für Ihre Immobilienfinanzierung
Mezzaninkapital ist eine besondere Form der Immobilienfinanzierung. Das Kapital ist weder Eigen- noch Fremdkapital. Primär handelt es sich dabei um ein nachrangiges und festverzinsliches Darlehen. Hier z.B. als stille Beteiligungen, Wandelanleihen, Optionsanleihen oder als Genussscheine. Die meisten Banken bewerten Mezzaninkapital als Eigenkapital. Was ist Mezzanine Kapital?
Für Immobilieninvestoren, Projektentwickler und Bauträger ist Mezzaninkapital eine sehr beliebte Form der Immobilienfinanzierung. Gründe dafür sind, dass Investoren keine oder nur geringe Sicherheiten hinterlegen müssen. Diese Finanzierung ist die Alternative zu klassischen Finanzierungsarten.
Alternate Capital unterstützt Sie nicht nur bei der Beantragung von Mezzanine‑Kapital, sondern auch bei traditionellen Bankfinanzierungen. Wir analysieren Ihr Projekt individuell und entwickeln die optimale Finanzierungsstrategie für Ihr Immobilienvorhaben.
Die Experten der Alternate Immobilien GmbH unterstützen Sie in der Sparte Alternate Capital bei Ihrer Immobilienfinanzierung.
Mezzaninkapital
Für größere Immobilienprojekte erhalten Sie bei uns auch Mezzanine Kapital für Immobilien sowie klassische Bankfinanzierungen
FAQ — Alternate Capital — Mezzanine-Kapital
Wie Sie Mezzaninkapital erhalten können
Sie benötigen eine Finanzierung als (Eigen-)Kapital? Wir helfen Ihnen sehr gerne bei der Vermittlung. Kontaktieren Sie uns einfach über das Kontaktformular. Bitte nennen Sie uns erste Eckdaten zu Ihrem Vorhaben:
- Wo befindet sich Ihre Immobilie? (Angaben zu Ort & Land sind ausreichend.)
- Wer erwirbt diese Immobilie? (Name Gesellschaft, Erwerb Privat?)
- Wann soll die Beurkundung stattfinden? (Notartermin?)
- Bis wann werden ca. die finanziellen Mittel benötigt?
- Welche Mittel werden benötigt? Wieviel Kapital benötigen Sie?
- Eigenkapital vorhanden? Wieviel Eigenkapital ist vorhanden?
- Aktuelle Finanzierungsstruktur (Bankfinanzierung bereits vorhanden?)
Wir freuen uns auf Ihre Anfrage. Wir werden uns zeitnah mit Ihnen in Verbindung setzen.
Welche Arten von Mezzaninkapital es gibt
Bei Mezzaninkapital gibt es den Unterschied zwischen Equity Mezzanine und Debt Mezzanine. Zu den Equity Mezzanine (eigenkapital-ähnlich) zählen zum Beispiel:
- stille Beteiligungen,
- Verkäuferdarlehen,
- Wandelanleihen,
- Genussrechtskapital.
Zu den Debt Mezzanine (fremdkapital-ähnlich) Finanzierungsarten zum Beispiel:
- Nachrangdarlehen und Nachranganleihen,
- Gewinnobligationen,
- Gesellschafterdarlehen,
- High Yield Anleihen.
Beide Varianten werden von den meisten Banken als Eigenkapitalersatz akzeptiert. In der Regel sind diese Formen auf drei Komponenten aufgebaut:
- fest vereinbarte Zahlung am Laufzeitende,
- Current Yield – Verzinsung während der Laufzeit,
- „Equity Kicker“.
Durch den gezielten Einsatz von Mezzaninkapital können Sie Ihren tatsächlichen Einsatz von Eigenkapital reduzieren. Somit minimiert sich Ihr Risiko und Sie sind in der Lage mehrere und größere Projekte gleichzeitig zu realisieren.
Praxisbeispiel als stille Beteiligung an einer Immobilien-Projektgesellschaft
Von Immobilieninvestoren, Projektentwicklern oder Bauträgern gern in Anspruch genommene Finanzierungsform, ist der Einsatz von Mezzanine Kapital als stille Beteiligung. Sie weist einen starken Eigenkapitalcharakter auf.
Unterteilt ist diese Finanzierungsform in eine atypische und in eine typische stille Beteiligung. Die atypische stille Beteiligung ist dem Equity Kapital zugeordnet. Hingegen wird die typisch stille Beteiligung als Debt Mezzanine eingestuft.
Geldgeber haben die Möglichkeit, durch das Investieren von Kapital sich in Projektgesellschaften einzubringen. Dies bringt Investoren Vorteile bei der Verbesserung der Bonität und reduziert gleichzeitig den Fremdkapitalanteil. Diese beiden Punkte begünstigen die Reduzierung der Zins- und Risikokosten für das Hauptdarlehen bei der Bank. Bei diesem Szenario liegen die Laufzeiten zwischen 6 und 36 Monaten. Die Zinsen bewegen sich je nach Projekt zwischen 10 und 15% pro Jahr. Zusätzlich erhält der Geldgeber einen prozentualen Gewinnanteil am Verkauf den sog. „Equity Kicker“. Finanzierungsmodelle ohne Gewinnbeteiligung sind ebenfalls möglich.
Die Alternate Capital unterstützt Sie gerne mit der Vermittlung von Kapital. Wir freuen uns auf Ihre Kontaktaufnahme und werden uns zeitnah mit Ihnen in Verbindung setzen.
| Thema | Beschreibung |
|---|---|
| Definition | Weder Eigen- noch Fremdkapital, meist als nachrangiges, festverzinsliches Darlehen. |
| Beliebtheit | Beliebt bei Immobilieninvestoren, Projektentwicklern und Bauträgern aufgrund geringer oder keiner Sicherheiten. |
| Arten von Mezzaninkapital | Equity Mezzanine (stille Beteiligungen, Wandelanleihen) und Debt Mezzanine (Nachrangdarlehen, Gewinnobligationen). |
| Vorteile | Reduziert Eigenkapitalbedarf, minimiert Risiko, ermöglicht größere Projekte. |
| Laufzeiten & Zinsen | Laufzeiten zwischen 6 und 36 Monaten, Zinsen zwischen 10 und 20% pro Jahr plus möglicher Gewinnanteil („Equity Kicker“). |
| Anwendungsbeispiele | Einsatz als stille Beteiligung mit Eigenkapitalcharakter, vorteilhaft für Bonität und Zinskostenreduktion. |
| Kontaktaufnahme | Eckdaten zu Immobilienprojekt erforderlich (Ort, Käufer, Eigenkapital, Finanzierungstruktur) zur Vermittlung von Mezzaninkapital. |
Über uns erhalten Sie das nötige Kapital
Die Alternate Immobilien GmbH bietet Ihnen die Vermittlung von Mezzanine-Kapital, einer flexiblen Finanzierungsform zwischen Eigen- und Fremdkapital. Besonders vorteilhaft für Immobilieninvestoren ermöglicht Mezzaninkapital die Realisierung größerer Projekte durch die Reduzierung des Eigenkapitalbedarfs und die Minimierung des Risikos.
